Caso de Estudio 01 -- Marzo 2026
Reservas y
Siniestralidad
Triángulos de desarrollo, estimación IBNR y ratios combinados para líneas de negocio de seguros. Datos del Casualty Actuarial Society (CAS) y NAIC -- 1988 a 1997.
Como leer este dashboard
Secciones del dashboard
- Triangulo de desarrollo -- Matriz de perdidas acumuladas por ano de accidente (filas) y lag de desarrollo (columnas). El heatmap muestra la magnitud; las celdas proyectadas incluyen la anotacion de IBNR.
- Waterfall de IBNR -- Descompone el ultimate en tres componentes: perdidas pagadas + reserva de caso + IBNR = ultimate proyectado.
- Frecuencia y severidad -- Grafico de doble eje que muestra conteo de siniestros (frecuencia) y costo promedio por siniestro (severidad) por ano de accidente.
- Loss ratio por LOB -- Ratio de perdidas incurridas sobre prima devengada para cada linea de negocio, con toggle entre reportado y ultimate.
- Combined ratio -- Tendencia del ratio combinado (loss ratio + expense ratio) como area apilada. Debajo de 100% indica rentabilidad.
- Distribucion de severidad -- Histograma de montos de siniestros individuales y analisis de rezago de reporte.
Filtros
Usa los filtros de linea de negocio (LOB), compania y rango de anos de accidente para segmentar el analisis. Los KPIs y graficos se actualizan dinamicamente.
Definiciones clave
- Loss Ratio = Perdidas Incurridas / Prima Devengada. Debajo de 100% indica suscripcion rentable.
- Combined Ratio = Loss Ratio + Expense Ratio. Debajo de 100% indica rentabilidad operativa total.
- IBNR = Incurred But Not Reported. Reserva para siniestros que ya ocurrieron pero aun no se han reportado o desarrollado completamente.
Chain-Ladder vs Bornhuetter-Ferguson
Chain-Ladder (CL) proyecta perdidas ultimates multiplicando los valores observados por factores de desarrollo historicos. Es puramente basado en datos.
Bornhuetter-Ferguson (BF) modera la proyeccion combinando los factores de desarrollo con un loss ratio a-priori esperado. Es mas estable para anos de accidente recientes donde hay pocos datos observados.
Prima neta devengada
Loss ratio
Combined ratio
IBNR (CL)
Triángulo de desarrollo
Pérdidas acumuladas por año de accidente y período de desarrollo. IBNR estimado por diferencia entre último desarrollo observado y factor ultimate.
Los años de accidente más recientes muestran mayor incertidumbre en sus estimaciones IBNR debido a menos períodos de desarrollo observados. Los años más maduros (1988-1990) están prácticamente desarrollados al 100%.
Chain-Ladder vs Bornhuetter-Ferguson
Comparación de estimaciones IBNR por año de accidente entre ambos métodos actuariales.
BF tiende a moderar las estimaciones en años recientes donde CL puede ser volátil por falta de datos observados. Diferencias grandes sugieren que la elección de método impacta materialmente la reserva.
Composición del ultimate
Descomposición de la pérdida última por año de accidente: observado + IBNR = Ultimate.
La proporción de IBNR aumenta significativamente en los años de accidente recientes, reflejando la mayor incertidumbre inherente a siniestros aún no reportados. En años maduros, el componente IBNR es mínimo.
Frecuencia y severidad
Tendencia de frecuencia de siniestros (# siniestros / exposicion) y severidad promedio (costo promedio por siniestro) a lo largo del tiempo.
Una frecuencia decreciente con severidad creciente sugiere que hay menos siniestros pero de mayor costo unitario -- un patrón común en líneas de responsabilidad civil donde las demandas son menos frecuentes pero los montos de liquidación aumentan con la inflación judicial.
Loss ratio por línea de negocio
Ratio de pérdida (pérdidas incurridas / primas devengadas) promedio por línea de negocio. La línea de referencia en 100% marca el punto de equilibrio técnico.
Medical Malpractice y Product Liability consistentemente muestran los loss ratios más altos, reflejando la naturaleza long-tail de estas líneas donde el desarrollo de siniestros se extiende por múltiples años.
Tendencia del combined ratio
Loss ratio + expense ratio = combined ratio. Por debajo de 100% indica rentabilidad técnica; por encima indica pérdida técnica.
El combined ratio fluctúa alrededor del 100%, indicando que la industria opera cerca del punto de equilibrio técnico. Los años con combined ratio superior al 100% dependen de ingresos de inversión para ser rentables.
Distribución de severidad
Histograma de la severidad de siniestros (escala logarítmica) y resumen del rezago de reporte por línea de negocio.
La distribución de severidad es fuertemente sesgada a la derecha -- la mayoría de los siniestros son de bajo monto, pero una cola larga de siniestros catastróficos concentra una proporción desproporcionada de las pérdidas totales.